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频繁交易的成本与盈利因素

微凉的天空

频繁交易,这是一个老生常谈的问题了。这次我们用另外一个视角去看看频繁交易,那就是交易成本。

拿黄金来说,各个平台的点差平均下来3-5个点差不多对吧?浮动的。

那么一标准手大概就是30美金到50美金的成本,取个中间值就40美金成本(也就是进场就亏损40美金)。

欧美大概都是两个点左右的浮动,也有1.5个点或者是1个点,还有更少的。整体算起来,1标准手15美金的成本不算高,当然也不算低。

每次开仓都是1标准手,按照正常点的资金管理来说,账户至少要有1万美金。

假设交易者又做黄金又做欧美,加起来1标准手。平均每笔交易的成本算30美金,就黄金高一点,欧美低一点。

交易频率稍微高一点,一个月做50手不算过分。那么一个月下来,50×30,1500美金成本,账户原始额度的15%。如果做6-7个月,交易成本会到多少?会和本金一样,也就是说交易成本达到1万美金。 

在这6-7个月时间:

①账户盈利100%,那么实际上是赚了200%,这200%里面扣除掉100%的交易成本,最后获利100%。

②账户赚了20%,其实是赚了多少钱?120%。但是1万美金都交了成本,最后剩下2000美金成为了利润。

③爆仓,那就恭喜你,为什么要恭喜你?因为实际上你的交易打了个平手,没赚没亏,但是六七个月的交易成本直接把你的交易账户做爆仓。

所以一个月做50次,每次做一手就是这样的情况,同比例放大或同比例缩小其实都是一个意义,算的是比例。

因此交易机会多,赚钱的机会多,但是交易成本也上去了,需要赚更多的钱来弥补交易成本上面的损失。更何况,下单之后能不能赚钱还两说,但交易成本却是实实在在的摆在那里。我估计很多人没有真正去算过这笔账到底有多吓人。

dachshund

然后,你只是觉得交易机会多了,赚钱的机会多了,但是同样的,亏损的机会也变多了。可能有人会说我把该赚的这些点数都赚到了,是不是交易就会有更多的获利可能性?

那么再算一笔账。交易的盈利跟赚多少点,到底有没有直接的关系?当然,肯定是有间接的关系,但其实没有直接的关系。为什么?

举个例子,假设我和另外一个交易者小A的交易能力都差不多,各方面也都一模一样(统一变量,方便计算),我一个月5笔交易,两年中我测算了一下,最大回撤就是3倍的单笔风险回撤。小A一个月做50笔交易,最大回撤是30倍的单笔风险回撤。

我能承担3000美金的回撤,单笔就可以用1000美金;小A也能承担3000美金的回撤,但因为他是30倍的单笔风险回撤,因此一笔交易最多也就能拿出100美金。

我们账户的总盈亏比都是一样的,拿3000美金的风险一年都能赚到9000美金的收益。

最终来看,只要我们的交易能力是相同的,我和小A最后赚的钱其实是一样多,都是9000美金。只不过他做的多,我做的少。我做的少,但是我单笔风险高,他做的多,单笔风险低。

看,交易赚钱的事跟抓了多少个点数其实没有关系,我们不是分析师,我们是交易者。

分析师说你看我预测了一个行情,从一个区间到另外一个区间中间赚了100点,下一次赚80点,再下一次赚60点。这一般是喊单老师或者分析师去这样统计点数的。

dachshund但作为交易者应该思考的是一个纯数学问题,跟我们赚钱相关的这些因素是什么?

第一个,单笔风险。你的单笔风险高还是低?

第二个是盈利效率。盈利效率是什么?就是账户盈利除以交易次数。每次交易对自己账户的贡献值叫做盈利效率。你高还是低对吧?

刚才说到的,我和小A之间的效率相同,所以才等比例放大,如果我的效率高,他的效率低;或者他的效率高,我的效率低,就不能等比例放大,那就有一方可能更厉害一点。

第三个是账户的总盈亏比。比如回撤30%,两年赚90%,一年占45%。这就是一个账户的总盈亏比。

第四个就是交易的成本。这点最开始已经解释了。

这里面的所有跟交易赚钱与否的相关因素中,没有点数。你赚1000个点和别人赚100个点,有可能赚100个点的人,赚的比你多,或者盈利率也比你高,很有可能的。

所以,我才说没有直接关系。注意,是没有直接关系,并不是没有关系。 

很多人在做交易的时候,都是做一个热闹,但最后不赚钱,甚至是亏钱。因为聚焦方向错了,聚焦点放在哪里?账户分析。

首先分析账户的单笔风险是多少,最大回撤是多少,盈利效率多少,账户总盈亏比多少。自己的交易频率算出来的交易成本是多少,然后进行资金管理。

在资金管理之前要有稳定的交易行为,否则的话资金管理都谈不上。要把聚焦点慢慢放到这些地方,才能够在交易层面上有一个本质的提高。

著作权归于作者所有

最后编辑于  2021-08-02 07:19:25

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